В октябре 2008 г. нефтесервисная Eurasia Drilling решила воспользоваться кризисом и объявила оферту на выкуп своих акций, пишет газета "Ведомости". За год она собрала почти 8,6% акций (12,588 млн шт.). А вчера объявила, что продала инвесторам 8,15% бумаг (почти 12 млн GDR; по одной акции в расписке). Организаторами SPO были Goldman Sachs и «Тройка диалог». Книга заявок была открыта в среду: на момент окончания торгов в тот день расписка компании на LSE стоила $22,26. Но бумаги размещались с дисконтом — по $19 за GDR, сообщила Eurasia (вчера на закрытие расписка стоила $21,9).
Eurasia выручила $227,5 млн. Почти 80% этой суммы, или $179 млн, компания вернет акционерам в виде дивидендов, сказано в ее сообщении. Основную их часть — около $82 млн получит основной владелец Eurasia Александр Джапаридзе.
Средняя цена GDR Eurasia с начала года — $16,96; до $19 расписки подорожали только на прошлой неделе, отмечает аналитик «Метрополя» Александр Назаров, так что размещение можно считать успешным. Это была не первая попытка компании продать выкупленные акции.
Первоначально компания рассчитывала разместить на бирже 8,1% акций Eurasia Drilling (12,5 млн бумаг). Цель размещения — реализовать прибыль от GDR, выкупленных ранее компанией, а также увеличить ликвидность этих бумаг, пишет РБК daily.
Из-за экономического кризиса котировки Eurasia Drilling значительно снизились. В результате в октябре 2008 года менеджмент компании принял решение об обратном выкупе ранее размещенных GDR на сумму 40 млн долл. Программа действовала в течение 180 дней. Согласно финансовой отчетности за 2008 год, на программу buy-back компания потратила 40,1 млн долл. (выкупила 9,6 млн GDR по 4,2 долл.). В 2009 году Eurasia купила на рынке еще 983 тыс. своих акций по 6,75 долл. для финансирования программы стимулирования менеджмента. В итоге на выкуп было израсходовано 46,7 млн долл. (или 4,43 долл. за акцию), указывает аналитик ИК «Велес Капитал» Дмитрий Лютягин.
В ноябре 2009 года Eurasia Drilling сообщила, что готова снова разместить выкупленные GDR на Лондонской бирже в объеме 11,6 млн бумаг. Тогда компания собиралась выплатить промежуточные дивиденды в размере до 150 млн долл. с прибыли, полученной от выкупа. Однако затем Eurasia отказалась от размещения, поскольку предлагаемая цена показалась для компании низкой. По подсчетам аналитика ИК «Велес Капитал» Дмитрия Лютягина, компании вчера удалось продать акции по цене в 4,3 раза выше, чем цена выкупа.
За счет размещения free-float компании вырос на 0,5 п.п., а акционеры получат дивиденды в размере 1,22 долл. на акцию, что соответствует доходности 6%, указывает аналитик ИФК Александр Назаров. Впрочем, по мнению эксперта, компания могла бы найти более эффективный способ использовать средства от размещения акций, например покупать активы, что потенциально имело бы большую ценность для акционеров.
Eurasia Drilling была образована в 2004 году после приобретения компании «ЛУКОЙЛ-Бурение». В ноябре 2007 года провела IPO на Лондонской бирже. Главным активом является ООО «Буровая компания «Евразия». Согласно отчету компании за 2008 год, крупнейшими акционерами являются глава компании Александр Джапарадзе (45,84%), Александр Путилов (24,48%), Серик Рахметов (8,74%). Чистая прибыль Eurasia по US GAAP за 2009 год составила 165 млн долл., выручка — 1,4 млрд долл., показатель EBITDA — 320 млн долл. Капитализация на LSE вчера составила 1,9 млрд фунтов стерлингов.